“`html
Завершення 2025 року було сприятливим періодом для розміщення тимчасово вільних грошових ресурсів на банківських депозитних рахунках. Втім, настання 2026-го може виявитися не настільки прибутковим у цьому плані, однак, цю обставину можна буде компенсувати привабливими умовами кредитування.
Подібний прогноз на 2026 рік надав «ФАКТАМ» заступник голови Асоціації українських банків, очільник правління банку «Глобус» Сергій Мамедов. Згідно з його твердженнями, за умови продовження зниження рівня інфляції та поступового оздоровлення економіки середні процентні ставки за кредитами в Україні здатні зменшитися на 1−1,5%.
ВІДЕО ДНЯ
Разом з тим, такий прогноз значною мірою залежить від ситуації з безпекою, інтенсивності воєнних дій та впливу війни на економіку. Можливість для подальшого зменшення ставок існує перш за все завдяки монетарній політиці НБУ, наприклад, зниженню ключової ставки, яка наразі залишається на позначці 15,5%.
Загалом, опираючись на дані Національного банку України, експерт зауважив, що за результатами 2025 року загальний обсяг наданих банківських позик збільшився в середньому на 15−18% у порівнянні з 2024 роком, а сукупний обсяг позик для бізнесу зріс більш ніж на 20%. При цьому приблизно 45% наданих позик припадає на державні кредитні програми, а інша частина — це комерційні банківські позики (раніше на них припадало менше ніж 50%).
Кредитуванню у 2026 році сприятимуть:
- розширення державних програм з кредитування, наприклад, у бюджеті на 2026 рік передбачені значні обсяги фінансування для підтримки підприємництва та розвитку іпотечної програми «єОселя». 18 млрд грн планується виділити на програму «Доступні кредити 5−7-9%», ще 7,4 млрд грн на інновації та оборонні технології в рамках платформи Brave1. На думку спеціаліста, такі показники вказують на те, що держава й надалі активно використовуватиме пільгове кредитування як інструмент пожвавлення економіки та стимулювання підприємницької діяльності. Сумарні державні інвестиції, включаючи пільгові позики та грантову допомогу, у 2026 році оцінюються в 111,5 млрд грн, з яких 63,5 млрд грн формує спеціальний фонд. Для зіставлення: у 2025 році на ці цілі було передбачено лише близько 25 млрд грн, тобто ресурс у 2026 році майже вдвічі більший;
- зростання конкуренції за позичальника, що призводить до зниження ставок за позиками. Так, якщо минулого року ставки за кредитами для підприємств становили в середньому 18−21% річних, то зараз ставки варіюються в межах 15−18%. Втім, таке значне зменшення кредитних ставок також може бути пов'язане з відносно невеликими обсягами кредитування: 1−3 млн грн терміном 3−5 років;
- впровадження і розвиток програм кредитування для ветеранів, що передбачає зменшення ставки за позиками для них на 1−2%;
- кредитні хаби, тобто поступову універсалізацію банків, які можуть запропонувати клієнтам як участь у державних ініціативах, так і привабливі умови за власними кредитними продуктами, що дозволяє заощаджувати відсоткові ставки;
- розширення партнерських програм банків з виробниками та постачальниками техніки, обладнання і транспорту, що вигідно всім: бізнес отримує вигідні умови, постачальники — надійного фінансового партнера, а банки — якісний портфель. В рамках партнерських угод банки можуть запропонувати позичальникам кредити на 1−2% нижче, і у 2025 році понад 60% кредитів на придбання основних засобів (автомобілів, техніки та обладнання) було видано саме в рамках партнерських програм.
Разом з тим, за словами Сергія Мамедова, у 2026 році найімовірніше зменшаться і ставки за банківськими депозитами, оскільки стримування інфляції може спонукати НБУ знизити облікову ставку з 15,5% зараз до 14,5%. Відповідні зміни вірогідні й в інших монетарних інструментах: зокрема, ставка за 3-місячними депозитними сертифікатами може знизитися з 19% до 17,5−18%. Саме тому він прогнозує, що у 2026 році середні ставки за гривневими вкладами залежно від строку розміщення коштів можуть зменшитися на 1%, до 13−13,5% річних.
РЕКЛАМА
— Однак для вкладників арифметика проста: прибутковість депозиту має покривати інфляцію і податковий тягар. Якщо інфляція буде на рівні 9,7−10%, з урахуванням податків на доходи (23%) ставки за гривневими вкладами повинні починатися приблизно з 13% річних. Але, беручи до уваги досвід минулих років, громадяни будуть «шукати» депозити, ставки за якими будуть на 1−2% вищими. Можна сказати, що у 2026 році в разі зниження ключової ставки та інших монетарних інструментів на 1−1,5% банки матимуть змогу запропонувати новим вкладникам прибутковість на рівні 14−15% річних, — пояснює Сергій Мамедов.
Також важливу роль у формуванні депозитних настроїв відіграватиме валютний ринок. Банкір нагадав, що середньозважений курс долара на 2026 рік у державному бюджеті закладено на рівні 45,7 грн/$, водночас очікуваний річний діапазон коливань складатиме 43−45 грн/$. У першому півріччі коливання курсу, за його оцінками, відбуватимуться переважно в межах 42,8−43,5 грн/$. Така відносна стабільність курсу зменшує девальваційні очікування та сприяє зацікавленості вкладників до гривневих депозитів.
Нагадаємо, завершення 2025 року виявилось дуже прибутковим для розміщення депозитів.
РЕКЛАМА “`